03 czerwca 2014

Portfel Bart leży na deskach zamroczony po ciosach! Czy się podniesie?

Cześć,

Minął 46 miesiąc moich inwestycji rejestrowanych online na blogu w Portfelu Bart.

Przypominam, że od 03.08.2010 r. inwestuję symboliczną kwotę 1 000 zł, aby pokazać, że na giełdzie z niedużych oszczędności, można dojść do dużych pieniędzy. Celem Portfela Bart jest 50 000 zł. Blogowy Portfel BART oparty jest na transakcjach w prawdziwym życiu.

Całą historię Portfela Bart znajdziesz tutaj.

 
 
 

W Portfelu Bart na dzień 03.06.2014 r. jest:

 
 
OPCJE PUT OW20U14_ _ _ _ 3 szt 
OPCJE PUT OW20R14_ _ _ _ 8 szt
 
Razem wartość Portfela Bart wynosi 237,70 zł, co daje -76,23% stopy zwrotu po 46 miesiącach.
     

W tym samym czasie wielkość zmian indeksów GPW wyniosła(zmiana od 03.08.2010 r. do 03.06.2014 r.):


Wig20 | 2 532,81 pkt, teraz 2 446,42 pkt = spadek o -3,41%
Wig | 43 412,75 pkt, teraz 52 326,40 pkt = wzrost o +20,53%
NCIndex | 563,20 pkt, teraz 332,80 pkt = spadek o -40,91%

Uwaga! Poniżej wykres przedstawiający zmiany indeksów i PB. Tak duży wzrost st. zwrotu na początku prowadzenia PB był spowodowany eksperymentem - testowaniem pewnej agresywnej strategii inwestycyjnej. Aktualnie prowadzę kolejne eksperymenty, tym razem na opcjach - niestety chwilowo z odwrotnym skutkiem.
     
 
 
 

Historia transakcji: 


1) Kupno Zastal: kupno 318 akcji po 3,13zł dnia 03.08.2010; sprzedaż 318 akcji po 3,30zł dnia 18.08.2010
2) Nicolas Games(NewConnect): kupno 10 394 akcji po 0,10zł dnia 18.08.2010; sprzedaż 10 394 akcji po 0,20zł dnia 22.11.2010
3) Optimus kupno 688 akcji po 3,02zł dnia 22.11.2010; sprzedaż 688 akcji po 8,29zł dnia 07.04.11. Stan 5703,52zł.
4) Wielton kupno 1009 akcji po 5,65zł dnia 15.04.2011; sprzedaż 1009 akcji po średniej cenie 4,74zł dnia 27.04.11 i 10.05.11 i 18.05.11. Stan 4726zł.
5) Virtual Vision(NewConnect) kupno za 4726zł łącznie 47 200 akcji, po średniej cenie 0,10zł dnia ok. 19.05.11r. Sprzedaż 16.02.2012 po 0,03zł. Stan 1416 zł.
6) TIM kupno 169 akcji za 8,35zł ok. 18.02.2012. Dywersyfikacja 50%/50%(papierowa zmiana w PB połowy akcji TIM na WINDMOBILE) na 95 akcji WINDMOBILE w dniu 17.05.2012. Pozostaje w 84 akcje TIM. Sprzedaż TIM po 6 zł ok. 09-12.04 po średnio 6 zł za akcje. Pozostało 500zł.
7) Po dywersyfikacji: WINDMOBILE(NewConnect) 95 akcji kupiony średnio po 5,79 zł za akcję 17.05.2012 r.
8) Zakup akcji Neuca ok 12.04.2013 r.: 3 akcje po 141 zł = ok 428 zł. Dywidenda w maju 2013 r z Neuca +7,77 zł = 79,77 zł. Sprzedaż 3 akcje średnio po 244,25 zł = 732,75 zł ok. 24.03.2014
9) Zakup akcji WindMobile 04.06.2013 po 6,90 zł za gotówkę z dywidendy tj. 11 akcji. Razem 106 akcji. Sprzedaż 106 akcji Windmobile 15.01.2014 r. po 9,62 zł za akcje = 1019,72 zł.
10) Gotówka 1019,72 zł + 732,75 = 1752,47 zł. Zakup w marcu 2014 OPCJI PUT o dwóch różnych terminach wykupu: OW20U14_ _ _ _ 3 szt x 445 zł + opcje OW20R14_ _ _ _ 8 szt x 50 zł.

    

 

Komentarz do Portfela Bart:

 
Po 46 miesiącach Portfel Bart(-76,23%) mocno stracił do rynkowego benchmarku WIG, który osiągnął w tym okresie +20,53%
 
Przypomnę, że wynik Portfela pogorszył się z powodu rozpoczęcia inwestycji w instrumenty pochodne - opcje. Wcześniej, gdy portfel oparty był tylko inwestycjach w akcje spółek, wynik PB był kilkukrotnie lepszy od WIG. Nie kontynuowałem inwestycji w akcje, ponieważ nie znalazłem żadnej atrakcyjnej inwestycji, a w powietrzu wisi rynkowa "niepewność".
 
Od trzech miesięcy na wykresie widać konsekwencje mojej praktycznej nauki inwestowania w opcje(ostatnie gwałtowne spadki). Wynik i wykres pokazują nam wyraźnie, że rynek opcji jest bardzo ryzykowny, a zarówno zyski jak i straty mogą gwałtownie zmieniać wartość portfela. Na razie efekty moich transakcji dają mi odwrotne efekty do zamierzonych. Traktuję ten etap spadków i strat jako naturalny, konieczny i najszybszy dla mnie w drodze do sukcesu w przyszłości. A że boli, co poradzę.
 
Pierwsza część opcji wygaśnie 20 czerwca, druga partia dopiero we wrześniu.  
 
 
freeimages.com
 

Komentarz ogólny:

 
Nie zmieniam swojej opinii na temat przyszłości rynków kapitałowych. Uważam, że w każdym momencie może dojść do załamania rynków. Jest kilka ognisk zapalnych takich jak Ukraina, Rosja, Tajlandia, wątpliwe Chiny, Japonia i region, czy też USA i UE. Zresztą regionów z różnymi problemami jest więcej. Dlatego choć pojawiają się ostatnio częściej dobre dane, to nie przekonują mnie.
 
Trzeba też pamiętać cały czas, że dziś mechanizm giełdowy przestał działać tak, jak działał od wieków, od zawsze. Wszystko się zmieniło, mamy nowe rynki. Stare zasady, reguły, mądrości giełdowe są już nic niewarte. Rozpoczął się zupełnie nowy okres w świecie rynków kapitałowych. Mam nadzieję, że już trochę to dostrzegasz.
 
Dlaczego tak się dzieje? Między innymi przez dodruk pieniędzy(m. in. w USA - polecam artykuł), ale to nie wszystko. Jest znacznie więcej przyczyn. Napiszę o nich w odpowiedniej chwili i wytłumaczę Ci wszystko. Na razie muszę milczeć. Obiecałem sobie, że nic nie zdradzę do pewnego dnia.
  


Pozdrawiam



Uwaga! Nie ponoszę odpowiedzialności za błędne inwestycje oparte na podstawie tego bloga i Portfela Bart. Nie jestem doradcą inwestycyjnym, ani maklerem, nie mam uprawnień do rekomendacji. Naśladując mnie udowadniasz sobie i innym, że jesteś głupi - tylko głupiec naśladuje drugiego głupca :) Robisz to na własne ryzyko i za swoje straty jesteś w 100% odpowiedzialny tylko Ty. Zawsze myśl samodzielnie. Na giełdzie myśl i podejmuj decyzje samodzielnie.
 
UWAGA! Inwestowanie na rynkach kapitałowych jest ryzykowne. Zakup spółek na NewConnect jest obarczony zwiększonym ryzykiem inwestycyjnym. Przed zainwestowaniem na giełdzie przeczytaj kilka książek, bo każdy rynek i inwestycja niewłaściwie zastosowane zagrażają twojemu życiu lub zdrowiu!

19 komentarzy:

  1. ECB zapowiada walkę z inflacją, rozważa wprowadzenie negatywnych stóp procentowych, a Ty oczekujesz spadków? Moim zdaniem to właśnie akcje europejskie (w tym polskie) jeszcze są relatywnie tanie w stosunku do amerykańskich, więc pora podciągnąć w górę indeksy. WIG20 w 2008 był na poziomie 3800, a jest na 2400.. moim skromnym zdaniem akcje są tanie.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Po co kupujesz opcje przy rynku na którym zmienność jest mała. Lepiej wystawiaj PUTY lub CALLe głęboko wyautowane z 1 odchyleniem standardowym wtedy przy dobrych wiatrach masz 68% szans na wygraną. Na dzisiaj jakieś 15-20 pkt przy opcjach grudniowych co oznacza tak czy tak stopę zwrotu na poziomie 10-15%.

      Usuń
  2. Mam swoją teorię na temat obecnej sytuacji i niedługo ją opiszę.

    A co do tego, że WIG20 jest nisko, to nic nie stoi na przeszkodzie, by było niżej. Niestety.

    Pozdr

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. niewiele piszesz bo niewiele wiesz. nie masz nic wspolnego z inwestorem tylko i wylacznie identyfikuje cie z nieprzewidywalna spekulacja. nie powiezylbym ci zlotowki , wybacz.

      Usuń
    2. Juz dawno lawirowales manipulujac stopy zwrotu, podajac za okres 3 lat.
      Poczytaj troche i zobacz kiedy akcje rosna i czy nie przypadkiem wtedy warto kupowac jak stopy procentowe sa nisko ..

      Usuń
    3. Wytłumacz mi proszę w jaki sposób manipulowałem?

      Usuń
  3. jak spadnie to powiem jak zarobilem, jak nie spadnie to chyba zamkne bloga...
    ogarnij sie chlopie, uwaliles portfel na -70%. Widac niczego sie jeszcze nie nauczyles skoro dopuszczasz do tak duzych strat. a ten zarobek 0.5 mln uwazam za czysto przypadkowy podczsa hossy w 2007. Ogarnij sie!

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. od poczatku czytam, to znaczy ze mam przestac? wedle zyczenia

      Usuń
    2. To prawda znów dopuściłem do dużej straty, mogłem umoczyć tylko jedną nogę, a ja wskoczyłem. Ten błąd zaprocentuje mi na przyszłość. Czasami trzeba sięgnąć dna, żeby się zmienić ;) Dzięki Ci zatem porażko za kolejną lekcję.

      Pozdr

      Usuń
  4. Załóżmy, że masz rację i czekają nas ciężkie czasy na giełdzie. Dlaczego w takim wypadku kupiłeś opcje? Chodzi o to, że Twoje ostatnie opcje wygasają we wrześniu tego roku, a więc prognozujesz, że spadek wystąpi przed tym terminem. Co zrobisz jeśli do września giełda będzie jeszcze szła spokojnie w bok, a dopiero w październiku runie na -90%? Wtedy mimo dobrej prognozy co do kierunku ruchu, Twój stan portfela wyniesie 0 zł. Czy jesteś tak bardzo pewny, że spadki nastąpią jeszcze przed wrześniem? Czy może masz jakiś plan B na taką ewentualność?

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Na razie nie mówię o planach, zobaczę jak sytuacja się rozwinie.

      Pozdr

      Usuń
  5. Do dziś sam pesymistycznie oceniałem rynek , ale po dzisiejszych krokach wydaje się ,że karta na jakiś czas się odróci na lepsze.

    OdpowiedzUsuń
  6. Bartek , coś ostatnio nieobecny jesteś , a artykuł Parkietu Cie nie zmotywował do pisania , a to zły znak .
    Szkoda ,że zostawiasz akcje - tytułowy znak bloga. Wydaje mi się ,że stronka umiera .
    Brakuje tych dawnych wpisów , mądrych , uczących i wnoszących nauke.

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. Dzięki za wpis.

      Nie piszę bloga dla Parkietu, piszę bloga gdy mam coś ciekawego do powiedzenia Czytelnikom. Mniej piszę też dlatego, bo rynek zachowuje się odwrotnie do tego co przewiduję, tym samym zastanawiam się jak długo jeszcze. To bardzo ciekawy okres do obserwacji i nauki.

      Co do akcji, to niestety nie wiem czy jeszcze kiedyś kupię jakieś papiery, bo nie wiem czy będzie ku temu okazja i sens inwestycyjny. Stąd tez nie rozwijam na blogu tematyki inwestycyjnej, nie piszę hipotez dopóki wszystkiego nie sprawdzę i nie zacznie realizować się scenariusz, który widzę w głowie. Z czasem zapewne będę mógł wszystko wyjaśnić :)

      Pozdr

      Usuń
  7. najlepiej byłoby gdyby człowiek uczył się na błędach innych, jednak 90% ludzi woli uczyć się na swoich błędach grunt to odpowiednio wcześnie wyciągać wnioski :)

    OdpowiedzUsuń
    Odpowiedzi
    1. O błędach innych łatwo się czyta i szybko zapomina :) Własne błędy czasami są konieczne do rozwoju, trzeba ich popełniać maksimum i nie powtarzać na ile się tylko da.

      Dzięki za wpis i pozdrawiam

      Usuń



LinkWithin

Related Posts Plugin for WordPress, Blogger...